Der deutsche Bankenmarkt zeigt sich weitgehend krisenfest – das ist das Ergebnis des neuen Stresstests von Bundesbank und Finanzaufsicht. Dabei werden bestimmte Schocks und Verwerfungen simuliert.
Die meisten deutschen Banken und Sparkassen haben beim diesjährigen Stresstest gut abgeschnitten. Rund 1.100 kleinere und mittlere Kreditinstitute haben die Bundesbank und die Bundesanstalt für Finanzdienstleistung (BaFin) diesmal getestet.
Simulierte Wirtschaftskrise
Simuliert wurde eine über drei Jahre andauernde schwere Wirtschaftskrise, ausgelöst etwa durch weltweite Konflikte wie einen Krieg. Auch ein Energiepreis-Schock war Teil des Szenarios, dazu waren globale Lieferketten und der internationale Handel gestört. Schließlich wurde ebenfalls angenommen, dass die Zinsen steigen und es an den Aktien- und Anleihemärkten zu Verwerfungen kommt.
„Im Großen und Ganzen sind die kleinen und mittleren Finanzinstitute in der Lage, selbst so eine schwere Krise zu verkraften“, sagte Michael Theurer, im Vorstand der Bundesbank für die Finanzaufsicht zuständig, bei einer Pressekonferenz in Frankfurt. Sie seien widerstandsfähig genug und hätten ausreichende Finanzpuffer. Im Stresstest sank die harte Kernkapitalquote der Banken und Sparkassen im Schnitt von bisher 18,4 auf 14,6 Prozent. Diese Quote besagt, wie in welchem Umfang Risikopositionen eines Geldinstituts durch eigenes Kapital der Bank abgesichert sind.
Knapp dreißig Banken sind auffällig
Knapp dreißig Geldhäuser seien bei dem Stresstest unter Druck geraten, sagte BaFin-Exekutivdirektor Nikolas Speer. Sie hätten die Kapitalanforderungen der Aufseher nicht einhalten können. Damit gebe es halb so viele Ausreißer wie beim letzten Test vor zwei Jahren. Die Aufseher können solche Banken dazu auffordern, für künftige Krisen mehr Geld zur Seite zu legen und Mängel zu beseitigen.
Das gute Ergebnis habe nicht damit zu tun, dass die Aufseher den Test mittlerweile überarbeitet und vereinfacht hätten, betonte Bankenkontrolleur Speer. Vielmehr habe man die im früheren Test auffälligen Institute in Folge eng begleitet. Sie hätten seitdem ihre Risiken verringert und seien finanziell besser ausgestattet.
Aufseher wollen Bürokratie abbauen
Die Vereinfachung des Tests dient nach Angaben der Aufseher dazu, Bürokratie abzubauen. Auch für Volker Brühl, Geschäftsführer des Center for Financial Studies in Frankfurt, ist dieser Schritt sinnvoll: „Das entlastet kleinere Finanzinstitute, ohne die Aussagekraft des Stresstests zu schmälern.“ Außergewöhnliche Entwicklungen und institutseigene Managementfehler könne der ohnehin nicht verhindern.
Solche Fälle häufen sich im Lager der Genossenschaftsbanken. Einige Institute mussten bereits mit Milliarden gestützt werden. Sie hatten sich weit über das klassische Kreditgeschäft in der Region hinaus etwa an umstrittenen Großprojekten beteiligt.
„Wir achten selbstverständlich darauf, was die Geschäftsmodelle der einzelnen Banken sind, in den letzten Jahren haben wir die Aufsicht intensiviert“, sagte Speer. Das in einen Stresstest mit aufzunehmen, sei jedoch wohl zu kompliziert.
„Anstieg von notleidenden Krediten“
Zusätzlich zu dem Test haben die Aufseher eine Umfrage unter den Kreditinstituten ausgewertet. Demzufolge blicken die Banken optimistisch in die Zukunft und erwarten bis zum Jahr 2028 steigende Gewinne, wie Bundesbank-Vorstand Theurer erklärte. Sie gingen aber auch davon aus, dass ihre Risiken wachsen könnten. „Wir sehen bereits einen Anstieg von notleidenden Krediten“, so Theurer. Manchen Banken bereiteten etwa Geschäfte rund um Gewerbeimmobilien Probleme.
Zugleich rechnen die Geldhäuser laut Bundesbank damit, dass sie ihre harte Kernkapitalquote bis zum Jahr 2028 weiter steigern können. Jedes fünfte Institut erwarte jedoch eine fallende Quote.
Auch vor dem Hintergrund der zögerlichen wirtschaftlichen Erholung und anhaltender internationaler Konflikte bleiben die Aufseher nach eigenen Aussagen wachsam. Seit der weltweiten Finanzkrise prüfen sie mit Stresstests regelmäßig, wie anfällig Geldhäuser im Krisenfall wären.
